ราคาที่หุ้นกู้แปลงสภาพจะมีการขายเป็นพันธบัตรเดิมเมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอื่น ๆ ขนาดใกล้เคียงกันจนครบกำหนดและมีคุณภาพ