Где-то между совершенной конкуренции и монополии, также известный как несовершенной конкуренции. Он описывает много реальных рынков. Совершенно конкурентные рынки встречаются крайне редко, и несколько фирм пользуются чистой монополии; олигополия является более распространенным. В монополистической конкуренции есть меньше фирм чем на совершенно конкурентном рынке, и каждый может дифференцировать свою продукцию от остальных несколько, возможно, рекламы или через небольшие различия в конструкции. Эти небольшие различия формируют барьеры для входа. В результате, фирмы могут заработать некоторые сверхприбыли, хотя не настолько, как чистая монополия, без новых участников, возможность снижения цен через конкурс. Цены выше и выход ниже, чем при совершенной конкуренции.