Legea a fost introdusă în Elveţia în 1998 pentru a completa dispoziţiile pertinente din Codul penal şi ale Acordului privind codul de conduită al băncilor elveţiene în ceea ce priveşte exercitarea demersurilor necesare. Conform legii, brokerii şi agenţii financiari sunt obligaţi să îşi identifice partenerii contractuali, pentru a stabili identitatea beneficiarului efectiv, pentru a clarifica fondul oricărei tranzacţii neobişnuite, şi pentru a menţine o evidenţă a acestor date. În cazul în care există motive întemeiate pentru a suspecta că fondurile în cauză sunt de origine infracţională, trebuie să fie raportate imediat autorităţilor competente iar fondurile vor fi blocate.