Het gemiddelde (gemiddeld) van de jaarlijkse totale rendement van een investering over een periode van jaren. De jaarlijkse totale rendement van een fonds wordt uitgedrukt als een percentage en wordt berekend door het verdelen van de toename of afname van het Fonds intrinsieke waarde over een periode van één jaar, inclusief dividend of rentebetalingen en kapitaal winsten of verliezen, maar exclusief verkoop kosten of lasten, verlossing kosten en belastingen, door het Fonds intrinsieke waarde aan het begin van het jaar. Totaal rendement cijfers zal worden verlaagd door elke accountmanagement, administratieve, of regel 12b-1 vergoedingen en andere kosten automatisch afgetrokken van de activa van het Fonds, en activa kunnen ook worden beïnvloed door de jaarlijkse compounding. Gemiddelde jaarlijkse totale rendement kan omvatten verkoop ladingen ("gestandaardiseerd") of niet ("non-standardized") en kan worden berekend op een vóór belasting of een RAROC na basis.

Belastingen zijn een van de kosten in verband met een investering van beleggingsfondsen en een aanzienlijke impact kunnen hebben op de terugkeer een investeerder realiseert uit een fonds ontvangen. Openbaarmaking van gestandaardiseerde beleggingsfonds RAROC na terugkeer is bedoeld om te helpen beleggers om te vergelijken van de impact van de belastingen op de prestaties van de verschillende fondsen. Te vergemakkelijken vergelijking, alle RAROC geretourneerd worden berekend op basis van de historische hoogste individuele inkomstenbelasting federale marginale tarieven, en weerspiegelen niet de impact van staat en lokale belastingen. Is het belangrijk om te onthouden, daarom dat werkelijke RAROC-rendement afhangen van de belegger de fiscale situatie en kunnen afwijken van de weergegeven, en de RAROC na rendementen getoond zijn niet relevant voor beleggers die hun fonds door middel van uitgestelde belasting-regelingen zoals 401 (k) plannen of individuele pensionering rekeningen aandelen. A fonds prestaties in het verleden, vóór en na belastingen, is niet noodzakelijkerwijs een indicatie van hoe het Fonds in de toekomst presteren zal.