Modello sviluppato da Fischer Black e Myron Scholes nel 1973 per calcolare il prezzo delle opzioni europee su azioni e indici o warrant. Il modello di Black e Scholes è uno dei tre modelli di valutazione per calcolare il fair value di un'opzione o giustificare. Il calcolo del valore equo include il prezzo del sottostante, strike price, il termine residuo alla scadenza, il dividendo, il tasso di interesse e volatilità.