Sistem di mana izin diberikan untuk memproduksi atau memasarkan produk atau jasa yang peralatan atau persediaan yang diproduksi dan dilengkapi oleh pemilik waralaba. Franchisee membuat pembayaran awal dan / atau membayar royalti pada produk atau layanan kepada franchisor. Waralaba sering diberikan untuk suatu wilayah tertentu dan untuk jangka waktu tertentu. Franchisor biasanya melakukan fungsi manajerial tertentu dan mengasumsikan investasi yang spesifik dan biaya operasi, sedangkan franchisee beroperasi untuk account sendiri.