Mengukur sensitivitas dari ekuitas atau portofolio untuk pasar secara keseluruhan. Sebuah beta> 1 menunjukkan bahwa pangsa relevan atau portofolio tergantung pada fluktuasi pendapatan yang lebih besar dan dengan demikian membawa risiko sistematis lebih besar dari pasar secara keseluruhan. Lihat juga alpha.