Análisis financiero: el flujo de pagos de dinero hacia o desde una empresa durante un período determinado (por ejemplo en el transcurso de un año). El flujo de efectivo es el beneficio neto más depreciación y disposiciones en el período en cuestión. Ingresos y gastos extraordinarios o devengados deberían excluirse del cálculo del flujo de efectivo para que la cifra total refleja como claramente como sea posible el rendimiento verdadero ganancias de la empresa en cuestión para el período. El cuadro no asimismo debe ser distorsionado por fluctuaciones extremas en la cantidad de reservas ocultas creadas o liberado. El flujo de efectivo es un parámetro de valoración clave para los inversionistas y prestamistas.