Φαινόμενο κατά το οποίο η τιμή των προθεσμιακών συμβολαίων (futures) είναι χαμηλότερη στα μακρινά σε λήξη συμβόλαια από αυτά των κοντινών. Αυτό μπορεί να συμβεί όταν οι δαπάνες αποθεματοποιήσεως του προϊόντος μέχρι την τελική παράδοση αφαιρούνται από την τρέχουσα τιμή. Το αντίθετο του contango.